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美联储宣布降息50个基点
 
    20国集团(G20)财经首长可能和其领导人参加11月15日在华盛顿举行的金融危机峰会。即将在美国总统大选结束11天后举行的这场峰会,预计将是世界领袖一连串集会的第一场,旨在因应已引发全球经济衰退疑虑的金融危机。G20会员国正就让其财经首长出席这场峰会进行协商,因为他们的出席将是拟出如何因应全球金融和经济危机细节的不可或缺因素。美国联邦储备理事会(FED,美联储)周三宣布降息50个基点,以抑制信贷危机扩大,将美国经济拖至深度长久衰退。美联储将联邦基金利率目标降至1%,为2004年6月以来最低,此前市场都认为美联储会降息,但对降息的幅度有些分歧。在过去13个月,美联储已分九次大幅下调联邦基金利率目标,由原先的5.25%降至1%,以对抗席卷全球的金融海啸。美联储还调降贴现率50个基点至1.25%。以下为美国联邦储备理事会(FED,美联储)10月28-29日议息会议后发布的利率声明摘要:
美国联邦公开市场委员会(FOMC)决议下调联邦基金利率目标50个基点至1.00%。
经济活动的步幅看来已显著放缓,很大部分是受消费者支出减少拖累,企业设备支出和工业生产在近几个月已趋疲,许多海外经济体的经济活动放缓令美国出口的前景更为黯淡,而且,金融市场动荡加剧可能对支出施加额外压力,特别是进一步降低家庭和企业获得信贷的能力,鉴于能源和其他商品价格下滑和经济活动前景趋疲,委员会预计通胀将在未来几季缓和至符合物价稳定的水平,近期政策措施包括今日的降息,多家央行联手降息,异常的流动性举措和强化金融体系的官方措施,应随着时间改善信贷市况,并促使经济恢复温和增长,但是,经济增长的下档风险犹存,委员会将密切监控经济和金融市场发展,将在必要时采取行动,促使经济可持续发展和物价稳定。此次对降息50个基点投赞成票的委员包括:主席贝南克、副主席盖特纳、Elizabeth A. Duke、科恩、克罗兹纳、皮亚纳尔托、史登、瓦尔许、普洛瑟和费希尔。
另外,美联储还一致同意下调贴现率50个基点至1.25%。
    美国联邦储备理事会(FED,美联储)周三宣布降息50个基点,以抑制信贷危机扩大,将美国经济拖至深度长久衰退。联邦公开市场委员会(FOMC)在声明中表示,经济活动看来已显著放缓,因消费者支出减少,企业支出和工业生产已减弱,美国出口前景更为黯淡,市场动荡加剧可能对支出施加额外压力,通胀在未来几季会缓和至符合物价稳定水平,政策行动和流动性措施应有助于改善信贷,但经济增长的下档风险犹存,将在必要时采取行动促进经济可持续增长和物价稳定。
以下为分析师评论摘要:
SUNTRUST PRIVATE WEALTH MANAGEMENT DIVISION固定收益策略师ANDREW RICHMAN:
之前的声明凸现两件事:消费者支出正在下滑和提及全球经济放缓,通胀看来不是忧虑,我认为如果事态恶化,他们可能再度降息;
    利率已很低,但借贷还是不够,鉴于所有这些他们已经采取的异常措施,这只不过是在建立信心。
CAPROCK RISK MANAGEMENT高级分析师CHRIS JARVIS:
今日美联储下调联邦基金利率和贴现率各50个基点,是持续对抗信贷危机行动的一部分,即使行动多数已被市场消化,但市场得偿所愿意味着投资人将可稍早喘息;
    简言之,可能因一些投资人原本期望降息75个基点而会有即时的反应,但一旦尘埃落定,市场会继续寻找底部而后走强,因全球流动性涌入市场。
RBS GLOBAL BANKING AND MARKETS首席国际策略师ALAN RUSKIN:
美联储一如普遍预期降息50基点,声明语气同10月8日时如出一辙,但在GDP的主要成份语气疲弱的细节上着墨更多,美联储再度指出会密切监控经济和金融市场发展,将在必要时采取行动促进经济可持续增长和物价稳定,这为进一步降息敞开了大门,但他们正在消耗尽利率调整的弹药,所以他们将不得不集中火力在流动性/资本拨备上,市场可能会有一些获利回吐,因美联储一如预期降息,但即使股市小跌,也将应被视为是风险承受上的胜利,因昨日市场已暴涨。
市场反应:
    *美国公债在美联储宣布降息50个基点后缩减涨幅;
    *美元兑欧元缩减跌幅,此前美联储一如预期降息50个基点 ;
    *美国股市在美联储宣布降息后回吐涨幅,道指和标普500指数转跌。
    在美国联邦储备理事会(FED,美联储)周三宣布降息50个基点后进行的路透调查显示,几大美国银行对于美联储进一步降息的概率看法分歧。美联储周三再度降息50个基点至1%,使得隔夜联邦基金利率降至四年来最低位,与美联储直接打交道的美国一级交易商、银行在预测未来利率走向上很茫然,因目前的环境充满了不确定性。接受调查的12家银行中有6家称美联储已结束降息,但其余6家认为存在进一步降息空间;一些分析师称,通过购买问题资产和扩大贷款抵押品范围,美联储和财政部已经一定程度上采取了量化宽松政策,而另一些人则指出,将联邦基金利率调降至1%下方,可能会打击早已脆弱的货币市场基金,而这是美联储不愿意做的。前美国国家经济研究局局长费尔德斯坦称,美国经济已经步入衰退,且衰退时间和破坏程度将超过二战以来的任何一次衰退。美国需要一个“庞大”的经济刺激方案,规模需在600亿美元之上。太平洋投资管理公司(PIMCO)投资总监葛罗斯周三在美国联邦储备理事会(FED,美联储)降息50个基点后表示,美联储可能在一段时间内维持指标利率在1%不变。就在葛罗斯发表上述言论不久前美国联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率目标从1.5%调降至1.0%。
    美国联邦储备理事会(美联储,FED)周三表示,和巴西、墨西哥、南韩和新加坡设立四项新的货币互换额度,各300亿美元,扩大其努力缓和在全球的美元短期融资。美联储在一份声明中说,已和相关的央行及货币机关批准了新的临时互惠货币安排,期限截至2009年4月30日。美国抵押贷款银行协会(MBA)称,上周美国住房抵押贷款申请活动从近八年低点攀升,且抵押贷款成本下滑。10月24日止当周经季节调整的抵押贷款申请活动指数上升16.8%至476.7,10月17日当周曾大减16.6%至2000年12月以来最低水平;上周经季节调整的购房贷款申请活动指数上升8.5%至303.1,前周为下降10.9%;再融资申请指数跳涨28.5%至1,489.4,前周为下滑23.5%。上周30年期抵押贷款平均利率降低0.02个百分点至6.26%,该利率在今年夏季最高升至6.59%,但在1月份一度降至5.49%。 据周三公布的货币基金报告显示,最近一周美国货币市场基金流入44亿美元,美国应税货币市场基金增加63.7亿美元,因应税政府机构基金增加203.2亿美元,但受到应税零售基金流出143.7亿美元所抵消,免税货币市场基金下跌19.6亿美元,免税货币市场基金收益率跌73个基点至1.81%,应税货币市场基金收益率升9个基点至1.54%。
 
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