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美联储创立特殊目的工具
    美国银行间拆款利率守在4%,此前美联储公布了第四季度短期标售工具(TAF)的标售日程表。联邦基金利率最新报4%,高于美联储目前2%的利率目标水平。美国国会预算办公室(CBO)表示,截至9月30日的2008财年的联邦预算赤字触及纪录水平,约为4,380亿美元,因有关国防及其他项目的政府支出增加,且经济受困导致收入减少。国会的预算分析师宣布称,刚刚结束的2008财年联邦预算赤字较2007财年的1,620亿美元高出了2,760亿美元,原来的赤字纪录为2004财年创下的4,130亿美元。国会预算办公室表示,导致联邦支出上升的原因还包括:失业救济、针对穷人的公共医疗补助以及支持银行存款的美国联邦存款保险公司(FDIC)所产生的相关支出。另外今年稍早颁布的1,680亿美元的经济激励计划亦是导致2008财年政府支出超出预期的因素之一。美国国会预算办公室表示,刚刚结束的财年中,政府收入约为2.52万亿美元,较上一年下滑了440亿美元。美国联邦储备理事会(美联储,FED)报告显示,美国8月消费者信贷出现自1998年1月以来首度减少,因信贷市场愈发紧张,借贷条件更加严格以及消费者支出下滑。美联储称,整体8月消费者信贷减少78.8亿美元,年增率为-3.7%,达到2.577万亿美元,原预计8月消费者信贷增加52亿美元;7月消费者信贷由原先公布的增加45.6亿美元上调为增加52.4亿美元。
    MasterCard Advisors在一份报告中称,随着美国金融危机恶化,银行和退休金账户缩水令美国消费者深感忧虑,全面缩减支出。MasterCard Advisors旗下零售数据服务部门SpendingPulse公布报告显示,过去一年,没有一个支出类别上升。SpendingPulse数据显示,9月服装销售较去年同期减少5.5%,女性服装销售下降9.1%,家具销售缩水13.3%,为2003年以来最大降幅,另外电子和家电产品销售大减13.8%。根据销售额的三个月移动平均值,特色服装店销售下降2.6%,女装、男装和鞋类销售分别缩水4.4%、2.0%和1.0%。上周批准的美国政府7,000亿美元救助计划未能安抚投资者对金融体系和整体经济状况的担忧;周末欧洲一系列银行救助行动更加令人忧虑问题正在迅速蔓延。在其他支出类别中,在酒店上面的支出较上月下降4.9%,因燃料价格上涨限制了旅行计划,也抑制了机票销售,电子商务销售下降8.4%。包括高级百货商店和皮革制品以及高级餐馆在内的奢侈支出亦下降4.8%,因美元升值抑制了海外游客支出。
    对冲基金研究公司(HFR)发布数据显示,美国9月对冲基金亏损急剧扩大,资产平均缩水4.68%,为该行业有史以来最差月度表现;年初迄今对冲基金业平均累计亏损达9.41%;对冲基金经理和投资者在9月末首度开始讨论行业亏损的问题,周二的数据验证了许多人的看法。尽管对冲基金亏损幅度小于股市跌幅,但这已经让原本以为会稳赚不赔的投资者感到吃惊,其中重点关注能源和原材料的对冲基金跌幅居前,9月亏损13.21%,年初迄今累计亏损高达20.84%,行业投资者揣测,未来数周随着投资人赎回加速,可能会有更多此类基金倒闭。而纯粹押注股价将下跌的对冲基金依然表现最为喜人,9月回报率为5.28%,年初迄今回报率为15.14%。公布的ABC News调查显示,美国消费者信心在最近一周降至负43,前一周为负41。10月5日当周,对购买环境持正面看法者的比例从前一周的24%降至21%;对个人财务状况持正面看法者的比例上升1个百分点至50%;对美国经济持正面看法者的比例下跌1个百分点至14%。
    美国联邦储备理事会(美联储,FED)宣布,在财政部的批准下创立特殊目的工具,开始买入商业票据。这是美联储为稳定金融市场采取的又一紧急举措。
美联储表示,货币市场共同基金和其他投资者越来越不愿买入商业票据,促使其采取行动。美联储表示,财政部相信,有必要创立该工具以避免金融市场与经济出现“严重混乱状况”,财政部将在纽约联储设立特别存款以支持该工具,但联储未透露存款的具体规模。美联储表示,该工具将直接从符合条件的发行商处购买三个月期无担保有资产支持商业票据,并将于2009年4月30日停止购买商业票据,除非联储延期。美国联邦储备理事会(美联储,FED)高官表示,美联储新公布的商业票据融资工具的规模取决于其将与金融市场参与者商定的细节。美国财政部为支持该工具而置于纽约联储的存款规模也正在进行评估,但数额会很大。根据美国联邦存款保险公司(FDIC)提出的一项计划,美国的银行可能获准持有更多房利美和房贷美债务和抵押品。FDIC称,自从上月政府接管这些公司后,与这些美国抵押巨头企业债和抵押债券相关的信贷风险已经减弱。FDIC提出的计划将使这些公司的风险权重从当前的20%降至10%,这将大大降低银行持有“双美”债券的资本要求,只要美国政府与“双美”的协议就绪,该计划就适用于信贷敞口,风险权重降低包括所有信贷风险敞口,如高级或次级债以及对手信贷风险敞口,但不包括优先股或普通股。DIC的建议将有为期30天的评论期。美国联邦存款保险公司(FDIC)提议上调美国银行业的平均评估率(assessment rate),以支撑存款保险基金。如果该提议获得批准,从明年第一季度开始,有存款保险的银行的最初评估率将上调7个基点,第二季度将推行新的评分系统,新系统将有利于未进行高风险业务操作的银行。FDIC称,上调评估率将使得银行业的平均评估率升至13.5基点或相当于每100美元国内存款中的13.5美分,若获批,该规定将于明年第二季度开始实施。FDIC还预计2008-2013年间,银行破产将令旗下的存款保险基金损失约400亿美元,其中有近130亿美元是今年引发的。美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁史登表示,美国联邦储备理事会(FED,美联储)近期解冻全球信贷市场的举措会随着时间的推进达到成效。美联储必须先处理危机,在事态稳定下来后,才关注因拯救一众银行而引发的道德风险问题。他还称,财政部耗资巨大的银行业拯救计划可能导致的预算赤字增加,不一定会令利率上调。
    花旗集团首席美国股市分析师雷科维奇调降对标准普尔500指数的年终目标点位预估,称信贷危机的冲击波已经蔓延至债券和股票市场。是次为雷科维奇第三次调降标普年终目标点位,从1,475点下调到了1,200点,他并预测2009年目标位在1,300点,不过他也指出,鉴于各央行正不遗余力采取各种举措救市,加上通胀压力放缓,因此第四季度股市依然有反弹的可能。巴克莱资本表示,已将雷曼兄弟的美国外汇和商品业务完全整合到巴克莱资本旗下。美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁史登表示,美国经济短期内将面临失业进一步增加和消费者支出疲弱,这应有助于拉低通胀。史登还表示,美联储在过去一年促进金融市场稳定性的举措“适当”,现在需要全面的方案令全球信贷市场解冻。
 
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